Sekilas Forex: Data NFP Positif, USD Bersiap Melakukan Perlawanan Pekan Depan
ForexSignal88.Com | Jakarta, 05/08/2017 – Tahun 2017 telah ditandai oleh pergerakan yang kuat dan berlebihan pada banyak mata uang utama. Akhirnya setelah berbulan-bulan mengalami kenaikan tren tanpa henti, kita mulai melihat tanda-tanda terbentuknya sebuah puncak.
Belakangan ini kita melihat berulang kali terbentuk lower high dan lower low atau pola konsolidasi, diikuti oleh rejection (penolakan) di level-level kunci untuk pasangan mata uang seperti GBP/USD, AUD/USD dan USD/CAD sehingga banyak investor yang bertanya-tanya apakah potensi koreksi yang lebih dalam terbentang di depan mata?
Untuk menjawab pertanyaan itu, kita harus menyadari bahwa pelemahan dolar AS adalah alasan utama mengapa euro dan dolar Australia naik lebih dari 10% pada basis tahunan. Apa yang luar biasa tentang tren bullish ini adalah bahwa itu terjadi di saat Federal Reserve sedang berada di siklus peningkatan suku bunga, yang berarti para investor skeptis terhadap sikap dan pernyataan hawkish bank sentral AS sejak awal.
Laporan gaji sektor non pertanian AS pada hari Jum’at meredakan sebagian kekhawatiran tersebut namun jika dilihat dari rally USD/JPY yang tidak bersemangat para investor masih belum sepenuhnya yakin bahwa kenaikan suku bunga Fed lainnya diperlukan.
Sebanyak 209.000 pekerjaan diciptakan pada bulan Juli, mendorong tingkat pengangguran turun menjadi 4,3% dari 4,4%. Pertumbuhan pendapatan per jam rata-rata meningkat menjadi 0,3% dari 0,2%. Angka-angka ini cukup baik untuk membendung tren bearish dolar AS dan mengurangi keuntungan pada mata uang lain yang memasuki kondisi overbought (jenuh beli).
Dengan kata lain, pullback (dorongan cepat ke atas) yang telah kita lihat selama seminggu terakhir pada pasangan seperti EUR/USD, GBP/USD dan AUD/USD adalah pergerakan naik yang berpotensi membentuk spike atau selanjutnya mengarah pada kerugian lebih lanjut.
Meskipun tetap dibayangi kisruh politik yang melanda administrasi Trump, prospek dolar AS bukanlah satu-satunya alasan mengapa sejumlah mata uang non dolar mungkin sudah mencapai puncaknya. Seperti kita ketahui, kini beberapa bank sentral utama mulai khawatir tentang implikasi negatif dari mata uang mereka yang kuat dan sebagai hasilnya telah menurunkan tingkat hawkishness mereka.
Dengan sedikitnya laporan ekonomi utama pada kalender minggu ini, hilangnya momentum bullish para rival greenback yang kita lihat di minggu lalu bisa berlanjut ke fase yang baru.
Satu-satunya data AS yang perlu diperhatikan di minggu ini adalah laporan inflasi pada hari Jum’at dan sebelum itu fokus pasar akan tertuju pada pidato beberapa pejabat Fed.
Untuk kepentingan pengelolaan portofolio trading, maka perhatikan terus sejumlah data regular berkategori penting yang akan menjadi perhatian para pelaku pasar dan paparan teknikal di pekan ini (7-11 Agustus):
|
Hari/Tanggal |
Negara/Kawasan |
Data/Agenda |
Periode Lalu |
Prediksi |
|
Senin, 7 Agustus |
Australia |
Libur Bank |
||
|
Senin, 7 Agustus |
Australia |
AIG Construction Index |
56,0 |
N/A |
|
Senin, 7 Agustus |
Australia |
ANZ Job Advertisements (bulanan) |
2,7% |
N/A |
|
Senin, 7 Agustus |
Selandia Baru |
Inflation Expectations kuartalan |
1,9% |
N/A |
|
Senin, 7 Agustus |
Jepang |
Leading Indicators |
104,6% |
106,2% |
|
Senin, 7 Agustus |
Jerman |
Industrial Production (bulanan) |
1,2% |
0,2% |
|
Senin, 7 Agustus |
Swiss |
Foreign Currency Reserves |
693 miliar |
N/A |
|
Senin, 7 Agustus |
Swiss |
CPI (bulanan) |
-0,1% |
-0,3% |
|
Senin, 7 Agustus |
UK |
Halifax HPI (bulanan) |
-1,0% |
0,3% |
|
Senin, 7 Agustus |
Zona Euro |
Sentix Investor Confidence |
28,3 |
27,8 |
|
Selasa, 8 Agustus |
AS |
Pidato Presiden Fed Minneapolis |
||
|
Selasa, 8 Agustus |
Jepang |
Current Account |
1,40T |
1,51T |
|
Selasa, 8 Agustus |
Australia |
NAB Business Confidence |
9 |
N/A |
|
Selasa, 8 Agustus |
China |
Trade Balance |
294 miliar |
292 miliar |
|
Selasa, 8 Agustus |
China |
USD-Denominated Trade Balance |
42,8 miliar |
45,3 miliar |
|
Selasa, 8 Agustus |
Swiss |
Unemployment Rate |
3,2% |
3,2% |
|
Selasa, 8 Agustus |
Jerman |
Trade Balance |
20,3 miliar |
22,3 miliar |
|
Selasa, 8 Agustus |
AS |
JOLTS Job Openings |
5,67 juta |
5,66 juta |
|
Selasa, 8 Agustus |
AS |
Mortgage Delinquencies |
4,71% |
|
|
Rabu, 9 Agustus |
Australia |
Pidato Deputi Gubernur RBA Christopher Kent |
||
|
Rabu, 9 Agustus |
China |
CPI (tahunan) |
1,5% |
1,5% |
|
Rabu, 9 Agustus |
China |
PPI (tahunan) |
5,5% |
5,6% |
|
Rabu, 9 Agustus |
Jepang |
Prelim Machine Tool Orders (tahunan) |
31,1% |
|
|
Rabu, 9 Agustus |
AS |
Prelim Nonfarm Productivity (kuartalan) |
0,0% |
0,8% |
|
Rabu, 9 Agustus |
AS |
Prelim Unit Labor Costs (kuartalan) |
2,2% |
1,2% |
|
Rabu, 9 Agustus |
AS |
Final Wholesale Inventories (bulanan) |
0,6% |
0,6% |
|
Kamis, 10 Agustus |
Selandia Baru |
RBNZ Official Cash Rate |
1,75% |
1,75% |
|
Kamis, 10 Agustus |
Selandia Baru |
RBNZ Rate Statement, Monetary Policy Statement, Press Conference |
||
|
Kamis, 10 Agustus |
UK |
RICS House Price Balance |
7% |
9% |
|
Kamis, 10 Agustus |
Jepang |
Core Machinery Orders (bulanan) |
-3,6% |
3,7% |
|
Kamis, 10 Agustus |
Jepang |
PPI (tahunan) |
2,1% |
2,3% |
|
Kamis, 10 Agustus |
UK |
Manufacturing Production (bulanan) |
-0,2% |
0,0% |
|
Kamis, 10 Agustus |
UK |
Goods Trade Balance |
-11,9B |
-11,0B |
|
Kamis, 10 Agustus |
UK |
Construction Output (bulanan) |
-1,2% |
1,2% |
|
Kamis, 10 Agustus |
UK |
Industrial Production (bulanan) |
-0,1% |
0,1% |
|
Kamis, 10 Agustus |
AS |
PPI (bulanan) |
0,1% |
0,1% |
|
Kamis, 10 Agustus |
AS |
Core PPI (bulanan) |
0,1% |
0,2% |
|
Kamis, 10 Agustus |
AS |
Jobless Claims |
240K |
244K |
|
Kamis, 10 Agustus |
AS |
Pidato Presiden Fed New York |
||
|
Jum’at, 11 Agustus |
Jepang |
Libur Bank |
||
|
Jum’at, 11 Agustus |
Australia |
Pidato Gubernur RBA |
||
|
Jum’at, 11 Agustus |
Jerman |
Final CPI (bulanan) |
0,4% |
0,4% |
|
Jum’at, 11 Agustus |
AS |
CPI (bulanan) |
0,0% |
0,2% |
|
Jum’at, 11 Agustus |
AS |
Core CPI (bulanan) |
0,1% |
0,2% |
|
Jum’at, 11 Agustus |
AS |
Pidato Presiden Fed Dallas |
||
|
Jum’at, 11 Agustus |
SA |
Pidato Presiden Fed Minneapolis |
Catatan: Data ekonomi diambil dari Forex Factory dan DailyFX. Pada saat jurnal ini disusun ada beberapa angka prediksi yang belum tersedia. Untuk update angka prediksi dan hal lainnya silahkan lihat di kedua website tersebut sebelum data yang bersangkutan dirilis.
EURUSD
WEEKLY OUTLOOK : NETRAL
O : 1.1749 H : 1.1910 L : 1.1723 C : 1.1781
PERGERAKAN SEPEKAN 31/07 – 04/08 : POSITIF Cenderung Koreksi
RANGE SEPEKAN : 187 PIP
Secara Fundamental, Eurostat di sesi perdagangan awal pekan kemarin di hari Senin (31/07/2017) merilis data inflasi zona euro yang terlihat stabil di bulan Juli namun ukuran intinya, yang diawasi ketat oleh Bank Sentral Eropa (ECB), naik ke level tertinggi dalam empat tahun sementara pasar berekspektasi inflasi inti akan turun.
Dalam rilis terpisah, kantor statistik Uni Eropa tersebut mengatakan bahwa pengangguran di blok mata uang 19 negara turun ke level terendah sejak 2009, yang mengkonfirmasi terbentuknya pemulihan ekonomi zona euro yang kuat dan memberi ECB lebih banyak pijakan untuk memperketat kebijakan moneternya di musim gugur.
Eurostat memperkirakan bahwa harga konsumen di zona euro stabil pada 1,3 persen tahun ke tahun di bulan Juli, sama seperti pada bulan Juni dan sejalan dengan perkiraan para ekonom.
Namun, inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi olahan yang paling volatil atau tidak stabil, naik menjadi 1,3 persen dari 1,2 persen di bulan Juni, berlawanan dengan ekspektasi pasar yang turun menjadi 1,1 persen. Itu adalah level terendahnya sejak Agustus 2013.
Sebagian besar peningkatan inflasi terlihat pada produk energi dari 1,9 persen di bulan Juni menjadi sekitar 2,2 persen pada bulan Juli, seiring kenaikan harga minyak.
Harga konsumen juga naik untuk barang industri lainnya sebesar 0,5 persen dari tingkat inflasi 0,4 persen pada bulan Juni. Inflasi stabil pada 1,4 persen untuk produk makanan, alkohol dan tembakau, sementara itu turun dalam layanan menjadi 1,5 persen dari 1,6 persen.
Dalam rilis terpisah lainnya, Eurostat melaporkan bahwa tingkat pengangguran di zona euro turun menjadi 9,1 persen di bulan Juni dari 9,2 persen di bulan Mei, mencapai tingkat terendah sejak Februari 2009 dan mengalahkan ekspektasi pasar dengan tingkat 9,2 persen. Eurostat juga merevisi turun angka pengangguran Mei menjadi 9,2 persen dari perkiraan sebelumnya 9,3 persen.
Untuk sepekan kedepan akan ada beberapa Fundamental penting yang akan dirilis untuk zona Ekonomi Uni Eropa, diantaranya :
1. Sentix Investor Confidence Senin 07/08/2017 15:30 WIB
Secara Teknikal, PENGUATAN pasangan harga EURUSD mungkin masih akan berlanjut berdasarkan formasi candlestick weekly. Namun demikian tetap perlu diwaspadai koreksi intraday BEARISH yang mungkin akan terjadi pada timeframe Daily. Apabila minggu depan terjadi breakout BEARISH pada level 1.1716, kemungkinan harga akan kembali ke level 1.1660 – 1.1606 – 1.1548. Namun sebaliknya apabila terjadi breakout BULLISH pada level 1.1916, maka kemungkinan harga akan kembali melanjutkan gerakan PENGUATANnya ke area level 1.1972 – 1.2027 – 1.2085.
GBPUSD
WEEKLY OUTLOOK : NETRAL
O : 1.3125 H : 1.3268 L : 1.3024 C : 1.3046
PERGERAKAN SEPEKAN 31/07 – 04/08: NEGATIF
RANGE SEPEKAN : 244 PIP
Secara Fundamental, BOE kembali mempertahankan suku bunga acuan di level rendah dalam sebuah laporan pada hari Kamis (3/8) kemarin serta memangkas forecast pertumbuhan ekonomi dan upah, karena kondisi pasca Brexit dinilai membebani perekonomian. BoE diperkirakan akan menaikkan suku bunga sedikit lebih besar dibandingkan ekspektasi ekonom selama tiga tahun ke depan.
Namun, meski ada keinginan pada bank-bank di Inggris untuk menjauh dari kebijakan ultra longgar pasca krisis finansial, banyak dari pejabatnya merasa cukup sulit untuk melakukannya tanpa menghambat pertumbuhan ekonomi. Bank Sentral Inggris melihat ada dampak cukup serius atas keluarnya Inggris dari Uni Eropa, terutama pada menurunnya Belanja Rumah Tangga. Padahal Belanja Rumah Tangga menjadi katalis utama pengerak pertumbuhan ekonomi Inggris.
Hal itulah yang mendorong BoE memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi 2017 menjadi 1.7 persen saja, atau turun bila dibandingkan proyeksi pada pertemuan Mei lalu yang sebesar 1.9 persen. Forecast GDP tahun 2018 mendatang juga dipangkas turun 0.1 persen menjadi 1.6 persen. Sementara itu, proyeksi pertumbuhan tahun 2019 tetap dipertahankan pada level 1.8 persen.
Sementara itu di sisi lain, sebagai orang nomor satu di Bank Sentral Inggris, Mark Carney mengatakan ketidakpastian seputar Brexit berpotensi akan membebani pertumbuhan ekonomi. “Penundaan Investasi Inggris yang berarti kapasitas ekonomi akan berkembang dalam laju yang lebih lambat, sehinggga memiliki dampak terhadap kebijakan moneter, dan hal terserbut tergantung dari trend permintaan”, ucap Carney dalam sebuah Konferensi Pers.
Ekonom ScotiaBank, Alan Clarke, mengatakan kenaikan suku bunga BoE tidak akan terjadi dalam waktu dekat. Ia mengatakan, “Hal yang paling mencolok bahwa mereka telah menurunkan prospek upah dan pertumbuhan, meskipun tingkat pengangguran di bawah ekspektasi.”
Untuk sepekan kedepan akan ada beberapa Fundamental penting yang akan dirilis untuk zona Ekonomi Inggris, diantaranya :
- Halifax HPI m/m Senin 07/08/2017 14:30 WIB
- Inflation Report Hearings Rabu 09/08/2017 Tentative
- Manufacturing Production m/m Kamis 10/08/2017 15:30 WIB
- Goods Trade Balance Kamis 10/08/2017 15:30 WIB
Secara Teknikal, PELEMAHAN pasangan harga GBPUSD mungkin masih akan berlanjut berdasarkan formasi candlestick weekly. Namun demikian tetap perlu diwaspadai koreksi intraday BULLISH yang mungkin akan terjadi pada timeframe Daily. Apabila minggu depan terjadi breakout BULLISH pada level 1.3111, kemungkinan harga akan kembali ke level 1.3148 – 1.3186 – 1.3223. Namun sebaliknya apabila terjadi breakout BEARISH pada level 1.3020, maka kemungkinan harga akan kembali melanjutkan gerakan PELEMAHANnya ke area level 1.2986 – 1.2952 – 1.2918.
AUDUSD
WEEKLY OUTLOOK : NETRAL
O : 0.7984 H : 0.8041 L : 0.7890 C : 0.7929
PERGERAKAN SEPEKAN 31/07 – 04/08: NEGATIF
RANGE SEPEKAN : 151 PIP
Secara Fundamental, Bank Sentral Australia ( RBA ) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuannya melalui rapat kebijakan di sesi perdagangan Asia Selasa (01/08/2017). Suku bunga RBA berada pada tingkat 1.5 persen sejak bulan Agustus 2016. Tentang Dolar Australia, RBA mengatakan bahwa penguatan mata uang yang terjadi baru-baru ini diekspektasikan akan berkontribusi pada rendahnya tekanan inflasi di Australia. “Hal itu (tingginya nilai tukar Dolar Australia) juga membebani outlook ketenagakerjaan. Nilai tukar mata uang yang terapresiasi, diekspektasikan akan menghasilkan kenaikan aktivitas ekonomi dan inflasi yang lebih lambat daripada yang diperkirakan saat ini,” ungkap Gubernur RBA, Philip Lowe, dalam pernyataan kebijakan hari tersebut.
Secara umum, pernyataan RBA masih menekankan masalah tingginya Dolar Australia, yang disebabkan oleh kenaikan harga bijih besi dan batu bara. Masalah ini makin mempersulit penyesuaian ekonomi Australia serta sektor ketenagakerjaan. Meski demikian, RBA tidak memberikan indikasi mengenai kapan atau ke arah mana kebijakan moneter RBA selanjutnya. Yang jelas, Lowe mengatakan, tidak ada tautan langsung antara kenaikan suku bunga bank sentral AS dan Eropa dengan kebijakan moneter RBA. Dengan demikian, spekulasi kenaikan suku bunga RBA tahun depan pun kembali melemah dan mengambang.
Untuk sepekan kedepan akan ada beberapa Fundamental penting yang akan dirilis untuk zona Ekonomi Australia, diantaranya :
- NAB Business Confidence Selasa 08/08/2017 08:30 WIB
- Westpac Consumer Sentiment Rabu 09/08/2017 07:30 WIB
- Home Loans m/m Rabu 09/08/2017 08:30 WIB
- MI Inflation Expectations Kamis 10/08/2017 08:00 WIB
Secara Teknikal, PELEMAHAN pasangan harga AUDUSD mungkin masih akan berlanjut berdasarkan formasi candlestick weekly. Namun demikian tetap perlu diwaspadai koreksi intraday BULLISH yang mungkin akan terjadi pada timeframe Daily. Apabila minggu depan terjadi breakout BULLISH pada level 0.7990, kemungkinan harga akan kembali ke level 0.8041 – 0.8094 – 0.8140. Namun sebaliknya apabila terjadi breakout BEARISH pada level 0.7872, maka kemungkinan harga akan kembali melanjutkan gerakan PELEMAHANnya ke area level 0.7824 – 0.7778 – 0.7735.
XAUUSD
WEEKLY OUTLOOK : NETRAL
O : 1270.10 H : 1273.90 L : 1254.00 C : 1258.35
PERGERAKAN SEPEKAN 31/07 – 04/08: NEGATIF
RANGE SEPEKAN : $19.9 atau 199 PIP
Secara Fundamental, harga spot emas kembali tergelincir dan meneruskan pergerakan koreksi melemahnya pada penutupan sesi perdagangan Jumat 04/08 atau Sabtu 05/08 dinihari WIB pasca rilis data ketenagakerjaan US (NFP dan unemployment rate). Ekonomi Amerika Serikat berhasil menciptakan lapangan pekerjaan lebih banyak dibandingkan ekspektasi pada bulan Juli, menurut laporan NFP yang dipublikasikan oleh Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Jumat (04/08) di awal sesi perdagangan New York. Payroll yang membaik tersebut diikuti oleh kenaikan trend upah pekerja yang mendorong Dollar menguat terhadap berbagai major currency. The Labor Departemen mempublikasikan data Payroll AS selama bulan Juli yang menambah 209,000 pekerjaan baru, melewati ekspektasi 182,000 pekerjaan dan data NFP periode Juni lalu direvisi naik dari 222,000 menjadi 231,000 yang bisa menjadi tanda solidnya pasar tenaga kerja AS memasuki kuartal ketiga 2017. Dalam waktu yang bersamaan, Departemen terkait juga mempublikasikan data upah per jam pekerja yang meningkat 0.3 persen atau sesuai ekspektasi sebelumnya. Kenaikan upah bulan lalu menjadi kenaikan terbesar dalam kurun waktu 5 bulan terakhir, setelah berhasil naik 0.2 persen selama bulan Juni lalu. Dalam 12 bulan terakhir hingga Juli, upah pekerja telah naik 2.5 persen dimana sebelumnya pada periode Februari lalu sempat melonjak 2.8 persen YoY. Trend pertumbuhan upah sangat penting mengingat diperlukan untuk mempertahankan ekspansi ekonomi setelah output pekerja mengalami peningkatan sebesar 2.6 persen di kuartal kedua 2017.
Secara Teknikal, PELEMAHAN pasangan harga XAUUSD mungkin masih akan berlanjut berdasarkan formasi candlestick weekly. Namun demikian tetap perlu diwaspadai koreksi intraday BULLISH yang mungkin akan terjadi pada timeframe Daily. Apabila minggu depan terjadi breakout BULLISH pada level 1250.05, kemungkinan harga akan kembali ke level 1245.50 – 1241.00 – 1236.45. Namun sebaliknya apabila terjadi breakout BEARISH pada level 1271.30, maka kemungkinan harga akan kembali melanjutkan gerakan PELEMAHANnya ke area level 1275.60 – 1279.90 – 1284.45.
Sumber: ForexSignal88.Com, ForexFactory.Com, CFTC, Investing.Com, Bloomberg.Com, Kitco.Com, OilnGold.Com,
DailyFx.Com, Reuters.Com, CNN.Com, MarketWatch.Com, Associated Press | Sumber Gambar: Intelligence Sqared US
{loadposition socialshare}
